Что такое инфляция — причины инфляции и ее влияние на фондовый рынок

Прежде, чем изучать причины инфляции, давайте сначала поймем, что такое инфляция и рассмотрим общие причины ее возникновения. Затем мы обсудим, как инфляция может повлиять на вашу стратегию и стиль инвестиций.

Что такое инфляция — причины инфляции и ее влияние на фондовый рынок

Проще говоря, инфляция это долгосрочный рост цен на товары и услуги, вызванный девальвацией валюты. Хотя в инфляции есть свои преимущества, о которых я расскажу позже в этой статье, давайте вначале сосредоточиться на некоторых негативных аспектах инфляции.

Инфляционные проблемы возникают, когда мы испытываем непредвиденную инфляцию, которая недостаточно адекватна в отношении роста доходов населения. Если доходы не увеличиваются вместе с ценами на товары, покупательная способность каждого из них эффективно снижается, что в свою очередь может привести к замедлению или застойной экономике. Более того, чрезмерная инфляция также может нанести ущерб пенсионным сбережениям, поскольку она снижает покупательную способность денег.

Причины инфляции всегда поддаются логике и анализу. Каждый инвестор обязательно должен учитывать возможные риски, зависящие от инфляции.

Причины инфляции

Итак, что именно вызывает инфляцию в экономике? Не существует единого согласованного ответа, но существует множество теорий, которые играют определенную роль в инфляции. Сейчас мы разберем основные причины инфляции.

  1. Национальный долг

Мы все знаем, что высокий государственный долг в это плохая вещь, но знаете ли вы, что это может привести к инфляции до более высоких уровней с течением времени? Причиной этого является то, что по мере увеличения долга страны у правительства есть два варианта, они могут либо повышать налоги, либо печатать больше денег, чтобы погасить долг.

Рост налогов заставит предприятия реагировать, повышая их цены, чтобы компенсировать увеличение ставки корпоративного налога. В качестве альтернативы, если правительство выберет последний вариант, печатание большего количества денег приведет непосредственно к увеличению денежной массы, что, в свою очередь, приведет к девальвации валюты и повышению цен (как обсуждалось выше).

  1. Эффект спроса

Эффект спроса объясняет, что по мере увеличения заработной платы в экономической системе (часто в растущей экономике с низкой безработицей) у людей будет больше денег, чтобы тратить на потребительские товары. Это увеличение ликвидности и спроса на потребительские товары приводит к увеличению спроса на продукцию.

  1. Ценовой эффект

Еще один фактор роста цен на потребительские товары и услуги объясняется экономической теорией, известной как ценовой эффект. По существу, эта теория гласит, что, когда компании сталкиваются с увеличением входных затрат, таких как сырьевые товары и материалы или заработная плата, они будут сохранять свою прибыльность, передавая эту повышенную себестоимость продукции потребителю в виде более высоких цен.

Положительные последствия инфляции

В том, что удивительно для большинства людей, экономисты обычно утверждают, что некоторая инфляция это хорошо. Здоровый темп инфляции считается примерно 2-3% в год. Здоровый темп инфляции считается положительным, поскольку он приводит к увеличению заработной платы и прибыльности бизнеса и ведет к тому, что капитал течет в предположительно растущей экономике. Пока ситуация движется в относительной стабильности, инфляция не будет пагубной.

Также небольшое количество инфляции стимулирует потребление. Например, если вы хотели купить определенный товар и знали, что его цена повысится на 2-3% в год, вам будет выгоднее купить его сейчас. Таким образом, инфляция может стимулировать потребление, которое, в свою очередь, может стимулировать экономику и создавать больше рабочих мест.

Влияние инфляции на ваши инвестиции

Итак, что можно сделать для снижения пагубного влияния инфляции на сбережения и корректировки вашего инвестиционного портфеля? Вопреки общественным убеждениям или мнению, мы не беспомощны в борьбе с той ролью, которую может играть инфляция в нашей жизни. Многие стратегии могут выступать в качестве хеджирования против инфляции, но эти методы должны использоваться стратегически и эффективно, с тем чтобы воспользоваться их преимуществами. Восемь лучших способов борьбы с инфляцией:

  1. Потратьте деньги на долгосрочные инвестиции.

В долгосрочной перспективе влияние инфляции на ваш инвестиционный портфель может значительно снизиться, и уменьшит ваши возможные потери.

  1. Инвестируйте в товары.

Сырьевые товары, такие как нефть, имеют присущую ценность, которая устойчива к инфляции. В отличие от денег, товары всегда будут оставаться востребованными и могут выступать в качестве отличного хеджирования против инфляции.

Однако для большинства из нас, покупка товаров на открытом рынке, вероятно, слишком трудная задача либо с точки зрения ваших знаний в этом области, либо с точки зрения финансов. В этом случае вы можете рассматривать вариант инвестиций в товарные фондовые биржи (ETF), которые предлагают ликвидность акций с учетом хеджирования инвестиций в сырьевые товары.

  1. Инвестируйте в золото и драгоценные металлы.

Золото, серебро и другие драгоценные металлы, такие как товары, имеют неотъемлемую ценность, что позволяет им оставаться неуязвимыми к инфляции. Фактически, золото раньше было предпочтительной формой валюты до перехода на бумажную валюту. Но при этом даже драгоценные металлы могут подвергаться некоторому воздействию инфляции.

  1. Инвестируйте в недвижимость.

Недвижимость также исторически была хороших вариант хеджирования ваших инвестиций при инфляции. Инвестирование в недвижимость дает реальный актив. Кроме того, арендная собственность может предложить арендодателю возможность увеличить арендные цены с течением времени, чтобы идти «нога в ногу» с инфляцией.

  1. Придерживайтесь инвестирования в акции.

Хотя инвестиции в облигации могут выглядеть более безопасно, исторически, облигации не смогли опережать инфляцию и временами были «раздавлены» в гиперинфляционные периоды. В долгосрочной перспективе единственным источником инфляционных доходов стал фондовый рынок. Акции исторически бьют облигации из-за способности корпораций передавать повышение цен своим потребителям, что приводит к увеличению доходов и прибыли как для компании, так и для ее инвесторов.

  1. Рассмотрите акции, выплачивающие дивиденды.

Исчерпывающие исследования экономистов из Wharton School of Business Джереми Сигеля показывают, что крупные капитальные акции, выплачивающие дивиденды, обеспечили корректировку с учетом инфляции на 7% в год за каждый период, превышающий 20 лет с 1800 года.

Если у вас есть толерантность к инвестиционному риску волатильности и временный горизонт более 20 лет, рассмотрите возможность инвестирования в ценные бумаги с выплатой дивидендов. Дивидендные акции предлагают хеджирование против инфляции, поскольку дивиденды обычно растут на ежегодной основе темпами, которые опережают инфляцию. Это почти гарантирует повышение курса акций в аналогичном темпе, предлагая дальнейшую выгоду от компаундирования при реинвестировании дивидендов.

  1. Инвестируйте в предметы коллекционирования.

Покупка и продажа предметов коллекционирования на самом деле может предложить отличные корректировки с учетом инфляции, а также быть интересным и интересным хобби.

  1. Станьте покровителем искусств.

Стратегическое приобретение фотографий, картин, скульптур и другого искусства часто может обеспечить «иммунитет» к инфляции, хотя, конечно, не всегда.

Вывод

Нравится нам это или нет, инфляция реальна. Причины инфляции следует понимать и учитывать. Игнорирование эффектов, которые инфляция может и будет иметь для ваших долгосрочных сбережений, вероятно, является одной из самых больших ошибок, которые делают многие инвесторы. Понимание пагубной причины инфляции и ее последствий является первым шагом к принятию долгосрочных решений по смягчению рисков. Но следующий шаг, это принятие мер.

 Виктор
 12.08.2017

Ваш комментарий будет первым

    Добавить новый комментарий

    Ваш email не будет опубликован.

    *