Инвестирование в золото — история, преимущества и недостатки

Инвестирование в золото всегда манило и притягивало человека на всех этапах развития общества. Увлечение человечества золотом может быть датировано 4000 до н.э., и для большей части нашей коллективной истории обладание золотом было признаком богатства и статуса.

Инвестирование в золото — история, преимущества и недостатки

В конечном счете, первые золотые монеты, как полагают, первоначально финансировали торговлю на большие расстояния по всему миру — около 500 г. до н.э., персидский царь Дарий, как полагают, чеканил первые монеты, чтобы облегчить расширение его империи и потребностей его армии, когда она переходила на чужие территории.

Многие страны стали использовать золотые и серебряные монеты в качестве валют на протяжении веков.

Однако во время всемирной депрессии 1930-х годов каждая промышленно развитая страна прекратила использование золотого стандарта, впоследствии разорвав тесную связь между стоимостью (и количеством) золота и стоимостью денег. Несмотря на это, золото продолжает оставаться востребованным товаром из-за его количества и репутации как хеджирования против монетарного или социального краха. Но заслуживает ли этот вид активов места в вашем инвестиционном портфеле, актуально ли инвестирование в золото на сегодняшний день?

Золото в современной цивилизации

Сегодня золото доступно в нескольких формах, в том числе:

— Исторические коллекционные монеты. Намеченные в качестве валюты по многим странам, эти монеты теперь собирают разные коллекционеры, а также музеи по всему миру.

— Коллекционные золотые монеты. Выданные странами и коммерческим бизнесом, эти монеты оцениваются в соответствии с их весом и чистотой. Более популярными монетами являются канадский кленовый лист, южноафриканский крюгерранд и американский орел.

— Золотые слитки. Доступные по весу один грамм, одна унция, десять унций и один килограмм (32,15 унции), как правило, с чистотой 99,99%, бары также называются «золотыми слитками». Стандартный золотой слиток который обычно изображается в фильмах, составляет семь дюймов в длину, три и пять восьмых дюймов в ширину и один и три четверти дюйма в высоту и весит 27,5 фунтов. По текущим рыночным ценам слиток будет стоить более 500 000 долларов, что слишком дорого для поддержки активного рынка инвесторов.

— Общий запас золотодобывающей компании. Собственность в компании, единственным бизнесом которой является поиск и добыча золота.

— Золотой ETF. Золотой ETF обычно не имеет золото в качестве товара, но отслеживает его цену с помощью комбинации финансовых производных.

— Золотые биржевые облигации (ETN). Золотые ETN это долговая ценная бумага, стоимость которой колеблется в зависимости от цены базового индекса, в данном случае, цены на золото.

Золото это не деньги или валюта, а инвестиции, которые должны быть конвертированы в деньги, прежде чем они могут быть использованы для приобретения других активов.

Разумеется, отдельные лица и предприятия могут согласиться на обмен золота на услугу или продукт как это было сделано на протяжении веков, но для этого потребовались бы переговоры об относительной ценности каждого, своевременном и потенциально рискованном процессе для обеих сторон.

Золотой стандарт

Бумажная валюта, гораздо более удобная, чем фактическое количество золота или серебра, была выпущена Соединенными Штатами между 1862 и 1964 годами в двух формах:

Золотые сертификаты. Эти сертификаты, выпущенные между 1862 и 1933 годами, предоставили держателю право обменять бумажную ноту на эквивалентную сумму золотых монет с фиксированной стоимостью 20,67 долл. за тройскую унцию.

Серебряные сертификаты. Выпущенный с 1878 по 1964 год серебряный сертификат предоставил держателю право обменять ноту на номинальную стоимость серебряными монетами.

Инвестирование в золото

Добавлять золото в ваш инвестиционный портфель или нет, зависит от вашего взгляда на будущие политические и экономические события, а также капитала, который вы должны инвестировать, и периода времени, на который вы намереваетесь удерживать ваши инвестиции. Если вы решили купить золото, не спешите и убедитесь, что вы платите разумную цену с учетом текущей инвестиционной среды. Если вы принимаете решение о добавлении золота в свой портфель, подумайте о том, как он может действовать по отношению к следующим инвестиционным параметрам:

Безопасность. Недавно поиск Google произвел более 2,3 миллиона ссылок на термин «поддельные золотые слитки», из которых 363 000 были идентифицированы с Китаем. Некоторые веб-сайты даже демонстрируют, как создавать поддельные бары. Имейте в виду, что золото является нерегулируемым товаром, обычно торгуемым через сеть нерегулируемых дилеров. Вы должны ограничить свои транзакции авторитетными фирмами, имеющими длительный срок работы, чтобы гарантировать, что вы получите то, что вы покупаете.

Производительность и волатильность. Рыночная цена на золото была ограничена в современную эпоху, пока Соединенные Штаты не прекратили конвертировать доллары в золото, позволяя своим ценностям «плавать» в зависимости от спроса и предложения. Цена за унцию возросла с $ 215,73 в январе 1971 года до более $ 1900 в 2011 году и в настоящее время продается за $ 1,258,88. Как и многие инвестиции, золото более волатильно, чем облигации. В связи с этим инвестирование в золото также связано с высокими рисками, которые необходимо учитывать. Независимо от того, зарабатывает ли инвестор на нем, он полностью зависит от дат приобретения и продажи. По любой причине, это может быть рискованным вложением.

Ликвидности. Покупка и продажа золотых монет и слитков требует использования дилеров, подтверждения качества и знаний о нестабильных спотовых ценах. Это не так просто покупать и продавать простые акции и облигации.

Инвестиционные затраты. Многие золотые инвесторы, стремящиеся избежать проблем, связанных с его владением, покупают обыкновенные акции в золотодобывающих компаниях, ETF или биржевых торгах (ETN), которые ориентированы на цены на золото. Поскольку последние являются производными, которые зависят от цены базового товара, их стоимость может быть фактически более изменчивой, чем сама золото.

Обоснование владения золотом обусловлено предположением о том, что оно может сохранить свою ценность в случае широкомасштабной войны, денежной неудачи, краха правительства или социальных потрясений, опасения, вызванные некоторыми политическими деятелями, которые могут быть поддержаны самой золотой промышленностью.

Как и на всех эмоциональных рынках будь то под влиянием эйфории или страха существуют значительные возможности получения прибыли для тех, кто может точно спрогнозировать общественные реакции на конкретные события которые происходят в мире. Другими словами, прибыль может возникнуть в результате общественных ожиданий события, независимо от того, действительно ли это событие происходит.

Вывод

Если вы считаете, что, рассмотрев преимущества и риски владения золотом, вы готовы инвестировать в золото, придерживайтесь тех же хороших методов, которые следует использовать для каждой инвестиции: ограничьте свой риск путем диверсификации и взгляните на долгосрочную перспективу владения активом.

Практически говоря, инвестирование в золото лучше всего ограничивать не более 3% — 10% своего портфеля в товар и его производные (слитки, монеты, ETF, ETN и золотодобывающие акции). Кроме того, обязательно работайте с проверенными брокерами и избегайте чрезмерной реакции во время стресса.

 Виктор
 12.08.2017

Ваш комментарий будет первым

    Добавить новый комментарий

    Ваш email не будет опубликован.

    *