Виды ПИФов (паевых инвестиционных фондов)

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) всегда являются составной частью инвестиционного портфеля консервативных инвесторов. Но как нам выбрать тот самый паевой инвестиционный фонд (ПИФ) из всего многообразия, который будет подходить, именно, нам, как по возможным рискам, так и по потенциальной доходности? Какие виды ПИФов существуют?

Виды ПИФов (паевых инвестиционных фондов)

По направлению инвестирования, а точнее по объектам вложения денежных средств, виды ПИФов принято подразделять:

Фонды акций вкладывают в подавляющем большинстве в акции организаций (предприятий). Данные паевые инвестиционные фонды возглавляют так называемый рейтинг особо рисковых объектов инвестиций, однако, они одновременно являются  самыми потенциально доходными инструментами. Как говорится: кто не рискует, тот не пьет шампанского. Фонды акций показывают стабильную и высокую прибыль при долгосрочном инвестировании – 3-5 лет.

Если посмотреть на наш Российский рынок акций, то не трудно заметить, что большинство фондов акций инвестируют более половины, а зачастую и до 70 % своих активов в лидирующие предприятия соответствующих отраслей нашего рынка акций, так называемые “голубые фишки”.

Очень хорошо себя зарекомендовали универсальные фонды, скупающие акции по “широкому рынку”.

Отраслевые фонды – это паевые инвестиционные фонды, которые вкладывают средства в акции предприятий соответствующей отрасли. Вложения в отраслевые фонды подвержены серьезным рискам, так ка инвестирование происходит в одну отрасль. Однако, и вероятность роста определенных отраслей намного выше уровня бирже в целом. Множество фондов инвестируют денежные средства в акции компаний второго эшелона, они следуют сразу же за элитными “голубыми фишками”. Некоторые ПИФы вкладывают в акции с низкой ликвидностью, но с большой вероятностью роста в цене.

Фонды недвижимости.

Можно выделить следующие основные виды ПИФов недвижимости:
1) ипотечные ПИФы, которые инвестируют активы в требования по обязательствам, подтвержденные ипотекой;
2) различные строительные паевые инвестиционные фонды, основной функцией которых является финансирование постройки недвижимости как коммерческой, так и жилой;
3) земельные ПИФы, занимающиеся непосредственно приобретением земельных участков с целью последующего их применения не только для сельскохозяйственного производства, а также с возможностью перевода данных сельскохозяйственных земельных угодий в разряд участков под строительство недвижимости;
4) рентные ПИФы вкладывают деньги только в готовое строительство, т.е. в ту недвижимость, которая уже на текущий момент способна приносит прибыль (например, с целью последующей сдачи ее в аренду).

Фонды смешанных акций – это ни что иное, как наиболее разумное соотношение возможных рисков к потенциальной доходности. Фонды смешанных акций всегда сочетают в себе как облигации, так и обычные акции, при формировании инвестиционного портфеля. А в результате, в случае грандиозного обвала фондовых рынков фонды смешанных акций имею возможность провести обмен части своих акций на инструменты с фиксированной доходностью – облигации с целью уменьшения убытков, а на бычьем рынке (растущем) – противоположно.

Фонды фондов – это ПИФы, которые вкладывают в инвестиционные паи различных паевых инвестиционных фондов. По статистике фонды фондов львиную часть активов хранят в инвестиционных паях, а вот оставшуюся часть вкладывают в облигации, в банковские счета, в акции. Основная функция управляющей компании таких фондов – это поиск наиболее привлекательных ПИФов.

Индексные фонды инвестируют денежные средства пайщиков в акции предприятий, которые входят расчет фондовых индексов – РТС или ММВБ, что подразумевает под собой вложения в самые известные фирмы на бирже. Так как инвестиционные портфели прикреплены к фондовым индексам, и одновременно тратят небольшое количество средств на энергичное управление (подбор акций, анализ ситуации на рынке, отслеживание позиций), то легко и догадаться, что индексные фонды имеют самый маленький уровень себестоимости (издержек).

Управляющая компания почти никак не воздействует на эффективность индексного фонда, она просто живет по принципу – надо купить и просто держать.

Парадоксально то, что на длительных интервалах времени индексные фонды в целом обходят фонды акций. Вот так вот.

Венчурные фонды. Венчурные ПИФы — это фонды, относящиеся к особо рисковым методам инвестирования (вложения). Венчурные фонды, как правило, формируются за счет крупных транснациональных компаний или корпораций, которые вкладывают свои денежные средства в разработку различных перспективных проектов.

Фонды облигаций вкладывают свои средства в подавляющем большинстве в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, т.е. в облигации. Прибыльность фондов облигаций гораздо ниже фондов акций. Однако, стоит заметить, что и риск потери части стоимости инвестиционного пая в данных фондах намного ниже, чем в тех же фондах акций.

Фонды прямых инвестиций. ПИФы прямых инвестиций формируются не для многообещающих проектов в отличие от венчурных ПИФов, а целью получения дохода от бизнеса уже созданного и приносящего прибыль в настоящий момент.

Фонды денежного рынка – это паевые инвестиционные фонды (пифы), которые, как минимум, а то и более половины собственных средств вкладывают в облигации, в коммерческие векселя краткосрочного типа, в валюту иностранных государств и тд. Фонды денежного рынка подходят настоящим консерваторам, доходность по ним очень низкая. Фонды денежного рынка – это как вариант обычному депозиту (счету) в банке, но только при вложении денежных средств на небольшой срок при отсутствии каких-либо рисков.

По времени выкупа либо продажи инвестиционных паев виды ПИФов делят на следующие:

Открытый фонд. Вкладывая в открытый паевый инвестиционный фонд (пиф) инвестор имеет возможность в любой момент, разумеется, это должен быть рабочий день, продать имеющийся у него инвестиционный пай, тем самым зафиксировать прибыль. Цена инвестиционного пая вычисляется каждый день. Эта особенность предоставляет вкладчику в любой момент сделать следующее: продать, купить, определить стоимость или обменять инвестиционный пай.

Закрытый фонд. Закрытые паевые инвестиционные фонды (ПИФы) формируются га оговоренный срок. На практике – это 5-10 лет, в течение которых инвестиционные паи не могут быть выкуплены. Закрытые паевые инвестиционные фонды – это клубы для своих. Подавляющая часть закрытых ПИФов сформированы под широко известные программы (проекты) для соответствующей группы людей из своего круга.

Первоначальный вход в закрытые ПИФы обычно начинается на уровне цен от 200-300 тысяч рублей до колоссальных объемов – это сотни и сотни миллионов рублей и т.д.

К числу закрытых ПИФов относятся фонды прямых инвестиций, различные земельные фонды, фонды недвижимости и венчурные фонды.

Интервальный. В случае вложения денежных средств в интервальный паевый инвестиционный фонд инвестор имеет право продать либо купить инвестиционный пай только в заранее оговоренные интервалы (сроки), а точнее в периоды открытия соответствующих интервалов.

Как правило, этот срок открывается четыре раза в год на время не более двух недель. Моменты открытия и закрытия этих сроков зафиксированы, информация по ним конкретизируется и описывается в правилах доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом. Цена инвестиционных паев в ПИФах данного типа устанавливается как в конце очередного месяца, так и в момент окончания очередного интервала.

На сегодняшний день все больше управляющих компаний интервальных фондов выводят свои активы на рынок с целью торговли ими вне указанных временных рамок.

Основные виды ПИФов мы рассмотрели, но вот какой выбрать Вам паевой инвестиционный фонд для вложения денежных средств решать только Вам самим.

Основные понятия о ПИФах (что такое ПИФ, инвестиционный  пай, пайщик, преимущества и недостатки ПИФов и  многое другое) Вы можете прочитать также на нашем сайте.

Удачи Вам, виды ПИФов Вы теперь точно знаете, значит сможете и заработать!

 Виктор
 04.05.2016

Ваш комментарий будет первым

    Добавить новый комментарий

    Ваш email не будет опубликован.

    *