Облигации федерального займа

В этой статье мы разберем, что такое облигации федерального займа; срок обращения облигаций государственного займа, виды облигаций федерального займа, преимущества и недостатки ОФЗ; их надежность.

Облигации федерального займа

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Основное отличие их от других видов ценных бумаг заключается в том, что заемщиком выступает в данном случае исключительно государство. В связи с этим риск дефолта облигаций федерального займа практически равен нулю.

Выпуск облигаций федерального займа обусловлен тем, что зачастую государство нуждается в дополнительных денежных средствах. В таком случае правительство страны берет в долг у крупных и частных инвесторов деньги по средствам выпуска ценных бумаг. После чего происходит их размещение на бирже. Это и есть ОФЗ. По сути это самые надежные ценные бумаги, существующие на сегодняшний день на рынке облигаций.

Облигации федерального займа — это отличная возможность для государства привлечь большой круг потенциальных инвесторов со всей страны и при этом получить необходимый дополнительный капитал на воплощение  разнообразного рода государственных проектов.

Срок обращения облигаций федерального займа:

— до 5 лет;

— от 5 до 10 лет;

— более 10 лет.

Абсолютно все ОФЗ со сроком обращения до 3-х лет считаются короткими, а вот от 3-х и более — длинными.

Виды облигаций федерального займа:

1) Облигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Доходность по данным ОФЗ указана изначально и изменению не подлежит. Данный вид ОФЗ имеют наибольшее распространение среди государственных облигаций.

2) Облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Номинал данных облигаций увеличивается каждый год на соответствующую величину инфляции, которая в последствии будет учитываться при погашении бумаги.

3) Облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). В данном случае величина купона напрямую зависит от соответствующего индикатора Ruonia. Как правило, он приблизительно соответствует величине ключевой ставки, установленной Центральным Банком. Здесь наблюдается прямая зависимость: чем больше ключевая ставка по сравнению с уровнем инфляции, тем больше будет доходность по облигации.

4) Облигации с амортизацией долга (ОФЗ-АД). В данном случае деньги инвесторам (кредиторам) возвращаются частями в течение всего срока жизни облигации, а не сразу же в конце обращения облигации государственного займа.

5) Народные облигации федерального займа (народные ОФЗ). Данный вид облигаций выпускается исключительно для населения, он не торгуется на бирже.

Преимущества и недостатки ОФЗ:

Преимущества:

— Доходность чаще всего по ОФЗ чуть больше, чем по банковским вкладам.

— Небольшой порог вхождения для инвестирования в ОФЗ.  В связи с этим облигации государственного займа стали доступными и для обычных людей — частных инвесторов с небольшим капиталом.

— Право получать доход по плавающей процентной ставке: чем больше по времени облигация находится на руках у покупателя, тем больше по ней будет и доходность соответственно.

— Средние сроки возврата денежных средств. Инвестирование на 3 года — это отличное решение для приумножения собственных накоплений, т.к слишком долгосрочные инвестиции привлекают лишь небольшое число инвесторов.

— Наиболее приемлемый способ для начинающих инвесторов, которые пока не готовы значительно рисковать, вкладывая свои крупные финансовые средства в менее надежные инвестиционные проекты. Оформление сделки по ОФЗ дает возможность инвестору не только гарантированно сберечь свои собственные средства, но и неплохо на этом заработать.

— Изначально определенная величина прибыли в сравнении с инвестированием в акции. Дивиденды по акциям могут не выплачиваться по разным причинам, а вот по ОФЗ государство непременно исполнит свои обязательства перед инвестором точно и в срок. Именно, гарантия правительства — это один из основных плюсов инвестиций в ОФЗ.

— С учетом последних нововведений не взимается плата по комиссиям за оказание брокерских услуг, что делает инвестиции в облигации государственного займа еще более привлекательными в глазах инвесторов.

Недостатки:

— Достаточно низкая процентная ставка. Вложения в ОФЗ подходят консервативным инвесторам, которые предпочитают получать стабильную, но при этом небольшую прибыль.

Опубликовано: 18.04.2020