Облигации федерального займа

В этой статье мы разберем, что такое облигации федерального займа; срок обращения облигаций государственного займа, виды облигаций федерального займа, преимущества и недостатки ОФЗ; их надежность.

Облигации федерального займа

Облигации федерального займа (ОФЗ) — это ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов РФ. Основное отличие их от других видов ценных бумаг заключается в том, что заемщиком выступает в данном случае исключительно государство. В связи с этим риск дефолта облигаций федерального займа практически равен нулю.

Выпуск облигаций федерального займа обусловлен тем, что зачастую государство нуждается в дополнительных денежных средствах. В таком случае правительство страны берет в долг у крупных и частных инвесторов деньги по средствам выпуска ценных бумаг. После чего происходит их размещение на бирже. Это и есть ОФЗ. По сути это самые надежные ценные бумаги, существующие на сегодняшний день на рынке облигаций.

Облигации федерального займа — это отличная возможность для государства привлечь большой круг потенциальных инвесторов со всей страны и при этом получить необходимый дополнительный капитал на воплощение  разнообразного рода государственных проектов.

Срок обращения облигаций федерального займа:

— до 5 лет;

— от 5 до 10 лет;

— более 10 лет.

Абсолютно все ОФЗ со сроком обращения до 3-х лет считаются короткими, а вот от 3-х и болеедлинными.

Виды облигаций федерального займа:

1) Облигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД). Доходность по данным ОФЗ указана изначально и изменению не подлежит. Данный вид ОФЗ имеют наибольшее распространение среди государственных облигаций.

2) Облигации федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Номинал данных облигаций увеличивается каждый год на соответствующую величину инфляции, которая в последствии будет учитываться при погашении бумаги.

3) Облигации с переменным купоном (ОФЗ-ПК). В данном случае величина купона напрямую зависит от соответствующего индикатора Ruonia. Как правило, он приблизительно соответствует величине ключевой ставки, установленной Центральным Банком. Здесь наблюдается прямая зависимость: чем больше ключевая ставка по сравнению с уровнем инфляции, тем больше будет доходность по облигации.

4) Облигации с амортизацией долга (ОФЗ-АД). В данном случае деньги инвесторам (кредиторам) возвращаются частями в течение всего срока жизни облигации, а не сразу же в конце обращения облигации государственного займа.

5) Народные облигации федерального займа (народные ОФЗ). Данный вид облигаций выпускается исключительно для населения, он не торгуется на бирже.

Преимущества и недостатки ОФЗ:

Преимущества:

Доходность чаще всего по ОФЗ чуть больше, чем по банковским вкладам.

Небольшой порог вхождения для инвестирования в ОФЗ.  В связи с этим облигации государственного займа стали доступными и для обычных людей — частных инвесторов с небольшим капиталом.

Право получать доход по плавающей процентной ставке: чем больше по времени облигация находится на руках у покупателя, тем больше по ней будет и доходность соответственно.

Средние сроки возврата денежных средств. Инвестирование на 3 года — это отличное решение для приумножения собственных накоплений, т.к слишком долгосрочные инвестиции привлекают лишь небольшое число инвесторов.

Наиболее приемлемый способ для начинающих инвесторов, которые пока не готовы значительно рисковать, вкладывая свои крупные финансовые средства в менее надежные инвестиционные проекты. Оформление сделки по ОФЗ дает возможность инвестору не только гарантированно сберечь свои собственные средства, но и неплохо на этом заработать.

Изначально определенная величина прибыли в сравнении с инвестированием в акции. Дивиденды по акциям могут не выплачиваться по разным причинам, а вот по ОФЗ государство непременно исполнит свои обязательства перед инвестором точно и в срок. Именно, гарантия правительства — это один из основных плюсов инвестиций в ОФЗ.

— С учетом последних нововведений не взимается плата по комиссиям за оказание брокерских услуг, что делает инвестиции в облигации государственного займа еще более привлекательными в глазах инвесторов.

Недостатки:

— Достаточно низкая процентная ставка. Вложения в ОФЗ подходят консервативным инвесторам, которые предпочитают получать стабильную, но при этом небольшую прибыль.

Опубликовано: 18.04.2020

Комментарии пользователей:

  1. Негабаритик:

    Колебания цены облигации тем выше, чем выше показатель дюрации конкретного выпуска. От такого риска не защищены даже самые надежные облигации федерального займа. Для примера, в августе 2018 г. из-за санкционной угрозы инвесторы в длинные выпуски всего за один месяц понесли серьезные потери, сопоставимые с размером средней ожидаемой годовой доходности.

Добавить новый комментарий

Ваш email не будет опубликован.

*

3 + = 10